En 2024, plus de 43 % des investisseurs particuliers en Europe ont clôturé l’année avec un portefeuille en baisse, selon l’ESMA. Les stratégies passives, autrefois considérées comme des refuges, affichent désormais des écarts de performance inédits par rapport à la moyenne du marché.
Les obligations, longtemps négligées, captent de nouveau l’attention avec des rendements supérieurs à 4 %, tandis que la volatilité sur les marchés actions atteint des niveaux proches de ceux de 2020. Les investisseurs s’interrogent face à des cycles économiques moins lisibles et une diversification de plus en plus complexe.
Statistiques récentes : quelle proportion d’investisseurs en bourse enregistrent des pertes en 2025 ?
L’année 2025 frappe fort pour les investisseurs bourse. Les dernières données de l’ESMA prolongent la trajectoire esquissée en 2024 : près de 45 % des investisseurs particuliers européens terminent l’année avec un portefeuille en retrait. En France, la dégradation se fait sentir plus nettement encore, atteignant 47 %. Marchés actions sous tension, taux d’intérêt qui peinent à baisser : la pression est partout.
Du côté du Nasdaq et de l’indice S&P, les phases de correction s’enchaînent. Les indices européens, Paris en première ligne, subissent à leur tour cette morosité. Les secteurs cycliques sont à la peine, la tech ralentit, l’immobilier poursuit sa décrue, et le S&P CoreLogic Case reste orienté à la baisse, même si le repli reste modéré.
| Zone | Part d’investisseurs en perte |
|---|---|
| France | 47 % |
| Europe | 45 % |
| États-Unis | 41 % |
Les décisions répétées de la BCE et de la Banque centrale américaine de maintenir des taux directeurs élevés continuent de peser. La rotation sectorielle déstabilise l’allocation d’actifs, et la volatilité sur les marchés financiers atteint des sommets inégalés depuis 2020. Même les investisseurs les plus chevronnés hésitent devant le manque de visibilité sur l’évolution du cours des actions. Prudence et méfiance s’installent durablement.
Pourquoi autant d’investisseurs particuliers perdent-ils en bourse cette année ?
La volatilité s’infiltre partout. En 2025, l’instabilité des marchés financiers s’accentue, alimentée par une succession de chocs extérieurs et des politiques monétaires qui peinent à rassurer. La banque centrale européenne (BCE) et la Fed persistent avec des taux d’intérêt élevés, ce qui ralentit la dynamique des marchés actions et pèse sur la valorisation des obligations comme de l’immobilier. Les premières hausses de taux, enclenchées dès 2022, ont laissé des traces, surtout pour ceux qui avaient bâti leurs portefeuilles durant les années de liquidités abondantes.
Le contexte géopolitique n’arrange rien. Le retour de Donald Trump sur la scène américaine, la guerre qui se prolonge en Ukraine, la montée des tensions commerciales et des droit de douane : ces éléments s’ajoutent à l’incertitude ambiante. Résultat, beaucoup d’investisseurs particuliers multiplient les erreurs de synchronisation et les arbitrages précipités. L’hausse des prix et l’absence d’indicateur fiable de performances futures déstabilisent, même les profils les plus expérimentés.
En France comme ailleurs en Europe, nombre d’épargnants se sont surexposés à certains secteurs, ou aux marchés émergents, sans réajuster leur stratégie face au nouveau contexte monétaire et géopolitique. Miser sur les performances passées, sans adaptation, montre vite ses limites. L’absence de diversification solide entre les différentes classes d’actifs fragilise les portefeuilles et fait grimper les pertes dès le moindre choc.
Voici les principaux pièges qui guettent les investisseurs en 2025 :
- Risque de marché sous-évalué
- Politique monétaire restrictive
- Manque de diversification sur les classes d’actifs
- Réactions émotionnelles face à la volatilité
L’équation est nette : la volatilité grimpe, les repères se brouillent, et les pertes s’accumulent pour les particuliers.
Zoom sur les placements à privilégier et les tendances du marché pour 2025
La nervosité des marchés impose de revisiter la façon d’élaborer un portefeuille. Les investisseurs bourse avertis diversifient bien au-delà du classique panier d’actions américaines ou de l’éternel ETF S&P 500. Cette année, l’enjeu consiste à élargir l’horizon, tant en zones géographiques qu’en types d’actifs.
L’assurance vie retrouve des couleurs, notamment grâce à la gestion pilotée ou à des unités de compte choisies avec discernement. Les institutionnels misent volontiers sur les obligations à court terme, profitant de la remontée des taux directeurs. Le plan d’épargne en actions (PEA) conserve son attrait, mais il impose une sélection encore plus rigoureuse des titres. Les géants de la technologie (Amazon, Google, Nvidia) dominent toujours certains indices, mais la volatilité récente invite à la prudence.
Pour ceux à la recherche de revenus réguliers, le segment des SCPI et sociétés civiles de placement immobilier reste d’actualité, malgré les vents contraires sur l’immobilier commercial à Paris ou à Hong Kong. Les investisseurs en quête de performance, eux, se tournent vers l’Asie, tout en gardant un œil attentif sur la volatilité persistante à Wall Street ou sur le Nasdaq.
Voici quelques options concrètes à considérer pour l’allocation de 2025 :
- MSCI World : diversification internationale pour élargir la couverture
- ETF obligataires : profiter de la hausse des taux sans s’exposer à un seul secteur
- SCPI et immobiliers papier : renforcer la dimension défensive du portefeuille
- Tech US : repérer les opportunités, mais sélectionner avec rigueur
Répartir entre actions, obligations et immobilier, en s’appuyant sur des supports flexibles et liquides, voilà le cap. La rigueur surpasse l’intuition, surtout quand la tempête gronde.
Des solutions concrètes pour limiter les pertes et diversifier efficacement son portefeuille
Les remous de 2025 l’illustrent sans ambiguïté : la diversification protège mieux que n’importe quelle intuition. Inutile de tout miser sur un segment, même si les records du S&P font parfois rêver. Panacher actions, obligations, immobilier et poches de liquidités constitue la base. Les ETF permettent de s’exposer à différents marchés sans complexifier inutilement la gestion ou alourdir les frais.
La gestion pilotée conquiert de plus en plus d’investisseurs boursiers en France et en Europe. Les robo-advisors ajustent l’allocation selon le profil de risque et le climat économique. Les fonds diversifiés et contrats d’assurance vie multisupports ajoutent souplesse et atouts fiscaux, avec une exonération d’impôt sur le revenu à la clé après huit ans.
Pour renforcer la gestion du risque, voici les approches à envisager :
- Répartir l’exposition actions avec des ETF mondiaux comme le MSCI World.
- Intégrer des ETF obligataires pour tirer parti de la hausse des taux.
- Ajouter une poche immobilière via SCPI ou foncières cotées.
Garder la main sur la gestion du risque reste incontournable. Définir des seuils de perte, utiliser des ordres stop pour couper les pertes en cas de retournement brutal, envisager ponctuellement des ETF inversés pour couvrir une partie du portefeuille : ces outils apportent de la maîtrise, même en terrain incertain. La discipline fait la différence : rééquilibrer régulièrement, adapter sa stratégie à l’évolution des marchés et au contexte imposé par la Banque centrale européenne ou la Fed, c’est là que se joue la résistance.
L’horizon boursier ne se fixe pas, il se construit, jour après jour, choix après choix. Ceux qui traversent la tempête le savent : la prudence n’est pas une posture, c’est un réflexe. Et parfois, c’est elle qui sauve le jeu.
